Правильно ли это утверждение: вы «верите» в класс активов.
Должен ли клиент следовать своей интуиции?

Вообще говоря, инвестировать следует только в те классы активов, с которыми вы хорошо знакомы. Однако это отличается от веры в один класс активов и инвестирования исключительно в него.
Долгосрочное и стабильное накопление богатства — в дополнение к профессиональной/предпринимательской карьере — возможно благодаря диверсифицированной стратегии инвестирования в различные классы активов, такие как акции, недвижимость, сырьевые товары и т.д. Чем раньше вы начинаете, тем больше вы можете рисковать и, следовательно, достигать более высоких прибылей в долгосрочной перспективе.

Считаете ли вы, что управление активами — это более высокий уровень по сравнению с обычным управлением портфелем или консультированием в швейцарском банке, и почему?

Если у вас есть страсть к инвестициям, соответствующие ноу-хау и достаточно времени, чтобы управлять своими финансами наряду с работой и повседневной жизнью, вам не нужен инвестиционный консультант. Если одно или несколько условий не выполняются, вам следует обратиться за помощью к эксперту. Для того чтобы найти подходящее финансовое предложение среди миллионов возможностей, лучше всего обратиться к независимому консультанту.
Банки, в частности, не могут дать независимый совет, хотя они любят утверждать, что могут. Прежде всего, банки несут огромный блок расходов, например, на персонал фронт-офиса, бэк-офиса, исследования, HR, соблюдение нормативных требований и т.д. Прибыль также должна постоянно расти. Банк получает доход, например, выпуская собственные фонды или сертификаты. Они также часто используются в собственных мандатах банка. При этом банк уже заработал 1,5% — 2,5%, прежде чем клиент начнет видеть показатели.
Поэтому я могу только посоветовать каждому клиенту иметь на своей стороне надежного и независимого консультанта, чтобы найти свой путь через «джунгли» финансов.

Что же это такое, что делает Portas Capital Ltd. особенной?

Являясь управляющей компанией с собственным капиталом и подходом, основанным на принципах многосемейного офиса, мы занимаемся независимым управлением активами и инвестиционными консультациями для взыскательных клиентов. На протяжении последних 12 лет мы успешно предоставляем нашим клиентам услуги по управлению ценными частными и институциональными активами. Мы работаем с доверенными нам портфелями и услугами семейного офиса с максимальной осторожностью и компетентностью. Portas Capital AG, являясь регулируемым управляющим активами, входит в эксклюзивную сеть независимых от банков управляющих активами в Швейцарии. Будучи независимыми от банка, мы не подвержены влиянию неправильных стимулов, непонятных управленческих решений или целей продаж. Все партнеры Portas Capital AG получили опыт работы в сфере частного банковского обслуживания в известных учреждениях. Как компания, мы придерживаемся традиций (ранее) управляемых владельцами частных банков. Индивидуальные цели и приоритеты наших клиентов всегда находятся в центре наших инвестиционных стратегий. Наши клиенты пользуются преимуществами эффективного и надежного хранения в чистом банке-депозитарии, справедливой фиксированной платы (без скрытых расходов), а также квалифицированных, активных и независимых консультаций и/или управления активами с удовлетворительными результатами. В 6-й раз подряд мы были удостоены чести получить премию Elitereport/ Handelsblatt в категории «Успешная поддержка состоятельных семей» в 2021 году.

Кто ваши клиенты?

Мы считаем, что нам очень повезло, что среди наших уважаемых клиентов очень разнообразная клиентура. Помимо разросшихся семейных состояний, самостоятельно созданных миллионеров и миллиардеров, благотворительных фондов, пенсионных фондов и корпораций, мы также готовы обслуживать клиентов, которые находятся только в начале пути накопления пассивного богатства.

На каких услугах вы делаете наибольший акцент?

Наша основная услуга — управление ликвидными активами. Портфели наших клиентов состоят из акций, облигаций, ETF, товаров, драгоценных металлов и, в небольшой степени, активно управляемых фондов.

Что такое долгосрочная перспектива сегодня? Верите ли Вы в классический подход к управлению активами, как мы знаем его из исследований 20-летней давности и т.д., или он уже устарел, и теперь мы говорим — 5 лет — это новый долгосрочный период, 3 — среднесрочный, а все, что короче 1 — краткосрочный.

Долгосрочная перспектива остается долгосрочной и сегодня, и мы убеждены в классическом подходе к управлению активами. Например, мы рекомендуем клиенту со сбалансированным профилем риска распределить свои инвестиции в акции в соответствии с идеей 80%/20%. 80% — это так называемые «акции рва». Это компании с долгой и успешной историей, перспективной бизнес-моделью, очень хорошей капитализацией и, в лучшем случае, регулярными выплатами своим акционерам. Это такие акции, как Nestle, Roche, L’Oreal, Alphabet, Microsoft.
Оставшиеся 20% мы инвестируем в перспективные компании роста, которые имеют потенциал для устойчивого подъема нашего мира на новый уровень. К ним относятся такие темы, как Интернет вещей, большие данные, возобновляемые источники энергии и сокращение отходов.
Здесь долгосрочный подход действительно устарел. Молодые компании сначала должны доказать, смогут ли они достичь своих амбициозных целей. Часто они имеют большие долги и выходят в плюс только через несколько лет. Это означает, что та или иная компания должна быть заменена в краткосрочной или среднесрочной перспективе.

Какой класс активов вам нравится больше других и по какой причине?

Лично я предпочитаю акции. С акциями вы получаете более высокую доходность, чем с другими классами активов. В среднем 8% — 10%. При доходности 10% в год инвестированный капитал удваивается примерно каждые 7-8 лет.

Диверсификация — является ли этот принцип мудрым и правильным по отношению ко всем другим принципам.
Или есть веские аргументы, когда мы выбираем концентрацию или высокую убежденность и перевешиваем один класс активов, или одну валюту, или один регион?

Ответ зависит от вашего личного профиля риска. В ретроспективе, например, всем следовало бы вложить все свои активы в акции Tesla 29.10.2010. (IPO) За это время 17 долларов США превратились в 5000 долларов США (дробление акций 2020 года). Если бы вы вложили 100 000 USD, получилось бы состояние в 30 миллионов USD. Однако за эти годы пришлось пережить большую волатильность, и часто говорили, что компания обречена на провал. Так что вам потребовались бы стальные нервы, если бы все ваше состояние было вложено в эту единственную акцию.
Я хочу сказать, что ваши инвестиции должны соответствовать вашей склонности к риску. По собственному опыту могу сказать, что вы спите лучше, когда у вас в руках несколько утюгов.

Я хотела бы, чтобы вы выбрали сообщение для аудитории о чем-либо, что вы считаете важным учитывать при инвестировании, или инструмент для введения, или распространенную ошибку, которую вы видите и хотите предупредить, чтобы избежать, или любой совет как благословение для успешных инвестиций — что бы это было, поделитесь с нами, пожалуйста.

Помните, что акции всегда растут в долгосрочной перспективе. Коррекции фондового рынка — это возможность для покупки. Корректируйте свой портфель в соответствии с вашим личным профилем риска. Не смотрите на него каждый день. Если у вас нет времени или знаний, чтобы самостоятельно управлять своими активами, найдите надежного советника. Следите за расходами. Чем больше ваше состояние, тем более диверсифицированными должны быть ваши инвестиции. Инвестируйте в реальные активы — активы, которые сохранятся после инфляции.

В заключение я хотела бы привести мудрое высказывание Андре Костолани о фондовом рынке:

«На фондовом рынке 2 на 2 — это не 4, а 5 минус 1. У вас должны быть нервы, чтобы выдержать минус 1».